3 

Abstract  

In this thesis, our primary objective is to demonstrate how blockchain technology can eliminate the 
need  for  intermediaries  in  energy  trading,  particularly  in  the  renewable  energy  sector.  Many 
countries,  despite  having  the  potential  to  produce  large  amounts  of  green  energy,  offer  limited 
opportunities for businesses to directly benefit from this production. The current system often involves 
multiple layers of intermediaries, which not only add to transaction costs but also create delays and 
inefficiencies  in  the  market.  By  leveraging  the  principles  of  decentralization  and  automation, 
blockchain enables more direct, secure, and transparent transactions between energy producers and 
buyers.  Our  platform  seeks  to  simplify  the  trading  process  by  allowing  these  parties  to  engage  in 
Virtual  Power  Purchase  Agreements  (VPPAs)  without  the  need  for  intermediaries,  thus  reducing 
costs and speeding up the transaction lifecycle. This is especially relevant for smaller energy buyers 
and sellers who have traditionally been excluded from such markets due to high transaction fees and 
complex contract structures. 

Moreover, we selected the Layer 2 Optimistic Ethereum blockchain as the foundational network for 
our project. This decision was driven by its scalability, security, and significantly lower transaction 
fees compared to traditional blockchain networks. Layer 2 solutions like Optimistic Ethereum allow 
us  to  handle  a  high  volume  of  transactions  while  maintaining  cost-efficiency,  which  is  crucial  for 
enabling smaller market participants to engage in energy trading. By doing so, we also ensure that 
our platform is accessible to a wider range of users, contributing to the democratization of energy 
markets, disrupting the traditional energy trading landscape, fostering a more open, decentralized, 
and cost-efficient environment for renewable energy transactions, while also paving the way for more 
businesses to participate in the green energy transition. 

Keywords: Green energy, Blockchain, Power Purchase Agreements