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Chapter 7: Evaluation of Implementation and Results 

In this section, we evaluate the implementation of our platform, focusing on how the use of Optimistic 
Ethereum  Blockchain  Network  optimizes  VPPAs  and  addresses  some  of  the  fundamental  issues 
observed in traditional PPA models. The adoption of blockchain technology, specifically Optimistic 
Ethereum,  ensures  that  key  processes  such  as  contract  creation,  validation,  and  energy  transaction 
settlements  are  secure,  scalable,  and  cost-efficient.  At  the  same  time,  our  solution  provides  a 
decentralized  marketplace  where  energy  buyers  and  producers  (sellers)  can  trade  energy  contracts 
transparently, solving some of the limitations that plague traditional PPA frameworks. 

7.1 Optimization of PPAs with Blockchain Integration 

 
Traditional  PPAs,  as  highlighted  in  Figure  1,  face  several  significant  challenges:  high  legal  and 
financial transaction costs, lack of liquidity, single counterparty risk, and an exclusion of small buyers 
due to the large volumes typically required. Our blockchain-based platform directly addresses these 
inefficiencies  by  automating  energy  contract  creation  through  smart  contracts,  enabling  fractional 
contracting,  and  introducing  market  liquidity  through  a  decentralized  platform.  By  using  the 
Optimistic Ethereum  network, we can reduce transaction costs and increase transaction throughput 
without sacrificing security, which is crucial for energy trading. 
The implementation of VPPAs through our smart contracts offers a number of benefits. Energy buyers 
and  sellers  can  now  establish  agreements  with  predefined  terms  or,  alternatively,  participate  in 
auctions  to  determine  the  most  competitive  pricing.  Moreover,  our  platform  supports  fractional 
contracting, allowing smaller buyers to aggregate their demands into a larger purchasing block. This 
enables  more  inclusive  participation  in  renewable  energy  markets,  where  traditionally,  only  large 
corporations could engage. 
Table 1 below illustrates a cost comparison between a traditional PPA and a VPPA conducted through 
our platform on the Optimistic Ethereum blockchain. As seen, the elimination of intermediary costs 
and reduced transaction times contribute to substantial financial savings. 
 

Table 5: Key differences of Traditional PPAs and Optimized PPAs using Blockchain and VPPAs. 

Metric

 

Traditional PPA

 

Optimized VPPA

 

Legal & Financial Costs

 

~$1M per client maybe more

 

costs can be reduced by 
around 80%

 

Contract Duration (months)

 

12-18

 

few months, depends on the 
auction

 

Buyer Access

 

Only large buyers

 

Small & large buyers

 

Liquidity

 

Low (Single buyer)

 

High (Multiple buyers/sellers)

 

 

Traditional PPA: