02

Virtual PPAs

A Virtual PPA is a type of contract, such as:

Hedge or Contract for Difference (CfD).

In a Virtual PPA:

The  Generator  receives  the  market  price  for
electricity under the PPA.
The  Generator  and  Consumer  settle  the  difference
between  the  market  price  and  the  agreed  fixed
price.

It is considered "virtual" because:

There is no physical purchase of electricity involved.
Similar to most Contracts for Difference, it relies on
financial settlement rather than physical delivery.

In commodities trading, this is common:

Most  trades  involve  financial  settlement  rather  than
physical settlement.